Fondi comuni: fondi obbligazionari

Fondi obbligazionari

Fondi obbligazionari

Si investe in obbligazioni e titoli statali prevalentemente non in euro. Chi punta a questo tipo di fondo prevede un investimento medio (3- 5 anni) e il rendimento è più alto dei fondi di liquidità ma anche il rischio è maggiore. La volatilità è maggiore quanto maggiore è la speculazione di fondo e lo stesso discorso vale per l’esposizione al rischio valutario delle aree extraeuropee. Da tenere presente che l’esposizione al rischio non dipende solo da che percentuale di titoli si ha in possesso ma anche se i suddetti titoli abbiano copertura del rischio (strategia ad hoc utilizzata dal gestore). Sono 9 le categorie di questi fondi in cui l’assogestione prevede una differenziazione in base alla speculazione, alla duration e alla valuta di denominazione e sono:

  1. fondi obbligazionari euro a breve termine: si investe solo in attività in euro e la sua durata è al massimo di 2 anni.
  2. fondi obbligazionari euro a medio- lungo termine: lo stesso di sopra ma con durata superiore a 2 anni
  3. fondi obbligazionari area dollaro: si investe in obbligazioni o titoli dell’area dollaro per un minimo del 90% dell’investimento
  4. fondi obbligazionari area yen: lo stesso di sopra
  5. fondi obbligazionari misti: si investe in azioni almeno il 20%, il resto può essere investito in obbligazioni e titoli
  6. fondi obbligazionari Paesi emergenti: si investe come minimo il 70% del capitale in titoli di Paesi emergenti
  7. fondi obbligazionari internazionali: si investe solo in obbligazioni e titoli (euro e non) e senza essere vincolati
  8. fondi obbligazionari altre speculazioni: si investe in titoli ed obbligazioni con varie speculazioni
  9. fondi obbligazionari area europea: si investe in titoli e obbligazioni europee per un minimo del 90% dell’investimento